I. Analisis Asas: Hasil Bon Terus Tekan Emas



Ketegangan geopolitik di Timur Tengah masih belum menunjukkan tanda-tanda reda yang ketara.

Trump mengesahkan bahawa AS menarik balik pengebom B-1 dari pangkalan RAF Fairford ke tanah air berikutan ancaman berpotensi berkaitan Iran, walaupun butirannya belum didedahkan.

Pada masa yang sama, Speaker Parlimen Iran Ghalibaf menegaskan bahawa Selat Hormuz tidak akan dibuka semula sehingga AS memenuhi tujuh syarat yang dikemukakan oleh Iran.

Iran terus berhubung dengan pihak AS melalui pengantara seperti Qatar, tetapi perbezaan jelas mengenai urutan pelaksanaan masih wujud.

Perkembangan baharu turut berlaku di kawasan Laut Merah.

Tentera kerajaan Yaman mendakwa telah menawan semula pelabuhan strategik Mokha dan menguasai kedudukan penting berhampiran Selat Bab-el-Mandeb, mara ke kawasan kawalan Houthi.

Dari segi ekonomi AS, Indeks Perkhidmatan ISM September susut daripada 55.4 kepada 54.9, mencerminkan kadar pengembangan yang perlahan sedikit.

Namun indeks harga melonjak kepada 74.0, paras tertinggi sejak Julai 2022, menunjukkan tekanan kos tenaga dan rantaian bekalan masih berterusan.

Dilema utama emas kekal: data pekerjaan yang lemah mengurangkan kebarangkalian kenaikan kadar Oktober kepada ~20%, tetapi tekanan inflasi dan hasil bon jangka panjang kekal tinggi.

Hasil Perbendaharaan 10 tahun AS meningkat semula kepada ~5.33% pada hari Isnin manakala hasil 30 tahun menghampiri 5.69%, kedua-duanya berhampiran paras tertinggi berbilang tahun dan meningkatkan kos peluang memegang emas.

Emas akhirnya berlegar sekitar $4,140, menunjukkan jangkaan kadar yang mereda memberi sokongan bawah, tetapi hasil bon tinggi dan dolar kukuh mengehadkan lantunan.

II. Analisis Teknikal Berkala



Rangka Masa 1 Jam (Intrahari Jangka Pendek: Neutral-Bearish):

Emas kini diniagakan sekitar 4138.56, dengan paras tertinggi intrahari 4152.24 dan terendah 4133.15.

Harga berada sedikit di bawah MA1 (4140.87) dan MA20 (4139.20), sambil kekal di bawah MA30 (4146.25).

Selepas melantun dari sekitar 4125 ke atas 4160 sebelum ini, harga gagal meneruskan kenaikan ke zon rintangan 4188—4198 lalu jatuh semula ke bawah 4150, menunjukkan momentum pemulihan yang lemah.

Penunjuk teknikal 1 jam secara keseluruhannya neutral: RSI(14) mencatat 47.01 berhampiran garis tengah 50; MACD mencatat -5.21 dalam zon negatif; ADX hanya 20.42, menunjukkan ketiadaan trend sehala yang kukuh.



Analisis Struktur H1:

Zon permintaan utama 4150—4164 yang dipantau sebelum ini telah ditembusi ke bawah.

Zon 4150—4164 kini bertukar daripada sokongan permintaan kepada zon rintangan yang mesti ditawan semula oleh pembeli.

Penstabilan di atas 4164 diperlukan sebelum membuka ruang ke arah zon rintangan 4188—4198 dan kawasan bekalan teras 4215—4225.

Fokus sokongan utama di bahagian bawah terletak pada zon 4125—4135 yang kaya dengan kecairan.

Minat belian telah berulang kali muncul di zon ini, yang turut sejajar dengan garisan trend menaik.

Sokongan struktur seterusnya berada pada 4110—4111. Penutupan H1 berterusan di bawah 4110 akan membatalkan struktur pemulihan paras rendah ini.

III. Pelan Pelaksanaan Perdagangan

Carta 1 jam tidak menunjukkan arah yang jelas, dengan harga terperangkap di antara dua zon penting 4125 dan 4164.

Faktor makro turut berkonflik: jangkaan kadar yang reda menyokong harga, tetapi hasil bon melebihi 5.3% menyekat kenaikan.

Oleh itu, pembukaan posisi arah baharu sekitar 4140 tidak digalakkan hari ini.

Arah Strategi: Beli selepas pengesahan sokongan
Isyarat Dagangan: Beli (Pencetus Bersyarat)
Indeks Keyakinan: 55 / 100
Zon Pemerhatian Teras: 4110—4198
Zon Pemerhatian Belian Utama: 4125—4135
Pembatalan Struktur: Di bawah 4110
Rintangan Pertama: 4150—4164
Rintangan Kedua: 4188—4198

[Butiran Pelaksanaan]

Harga semasa sekitar 4138 agak hampir dengan sokongan 4125—4135, menjadikan tindakan mengejar jualan kurang wajar.

Jika emas menguji semula 4125—4135 dengan bayang bawah panjang, penembusan palsu pantas, atau kegagalan mencatat paras rendah baharu, peluang belian boleh dinilai semula.

Sasaran awal terarah kepada 4150—4164.

Perlu diingatkan bahawa penutupan kukuh di atas 4164 diperlukan untuk mengesahkan pemulihan lantunan sebenar.

Jika melepasi 4164, sasaran seterusnya ialah 4188—4198; melepasi 4198 membuka laluan ke 4215—4225.

Sebaliknya, jika 4125 ditembusi dengan ketara, jangan terburu-buru membeli dan perhatikan paras 4110—4111.

Penutupan H1 di bawah 4110 akan membatalkan pelan belian dan memerlukan penilaian semula di bawah struktur bearish.

IV. Peringatan Risiko

Pasaran perdagangan melibatkan risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk kehilangan modal.

Analisis ini adalah untuk tujuan rujukan sahaja dan bukan merupakan nasihat pelaburan langsung. Pelabur perlu membuat keputusan secara bebas berdasarkan toleransi risiko masing-masing.