Penganalisis: Liu Cuisi

I. Analisis Berita Pasaran

1. Ketegangan Iran Mereda, Harga Tenaga Menyusut:
Presiden AS Donald Trump menyatakan bahawa AS tidak akan menyerang Iran sebelum pilihan raya separuh penggal November, sambil menambah dialog 'berhasil' sedang berlangsung untuk menamatkan konflik.

Kenyataan ini berjaya meredakan kebimbangan pasaran terhadap gangguan bekalan tenaga.

Pada 9 Oktober, kedua-dua minyak mentah Brent dan WTI susut kira-kira 1.3%.

Penyusutan kos tenaga mengurangkan tekanan inflasi, sekali gus mewujudkan ruang bagi penurunan hasil bon dan lantunan logam berharga.

Namun demikian, Pengawal Revolusi Iran sebelum ini memberi amaran mengenai isu 'laluan haram' di Selat Hormuz.

Selagi risiko rantaian bekalan tidak dihapuskan sepenuhnya, pasaran tenaga kekal terdedah kepada turun naik ketara.

2. Jangkaan Kenaikan Kadar Faedah Fed Tahun Ini Masih Wujud:
Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem menegaskan bahawa satu lagi kenaikan kadar faedah mungkin diperlukan untuk menurunkan inflasi ke sasaran 2%.

Namun, beliau tidak menyatakan secara khusus sama ada tindakan akan diambil pada mesyuarat seterusnya.

Berdasarkan alat CME FedWatch, kebarangkalian kenaikan kadar Oktober berada pada 17%, manakala jangkaan bagi Disember mencecah 83%.

Mesyuarat dasar FOMC yang akan datang dijadualkan berlangsung pada 27–28 Oktober.

Walaupun data NFP yang lemah sebelum ini menurunkan jangkaan kenaikan Oktober, minit mesyuarat Fed yang bernada hawkish menunjukkan majoriti pegawai masih menyokong kenaikan kadar faedah tambahan tahun ini.

Kadar faedah yang dijangka kekal tinggi lebih lama terus menjadi halangan utama kepada penilaian harga emas.

II. Analisis Teknikal Emas



Rangka Masa Harian:
Emas spot dibuka pada $4,134.23/auns pada sesi Asia, mencatat paras tertinggi $4,207.51 dan terendah $4,130.84.

Kini ia didagangkan sekitar $4,191.62/auns, meningkat kira-kira 1.42% intrahari.

Harga telah kembali ke paras angka bulat $4,200, tetapi purata bergerak harian kekal dalam 'death cross', mengekalkan struktur jangka sederhana cenderung ke bawah.

Pedagang disarankan memantau reaksi susutan selepas lantunan sebelum mencari peluang jualan jangka sederhana, mengelakkan daripada mengejar belian secara melulu.

Rangka Masa 15 Minit:
Pada carta 15 minit, purata bergerak tersusun dalam jajaran bullish dengan harga beroperasi berhampiran MA20 pada $4,193.89.

Selepas mencatat paras tertinggi harian baharu, pengukuhan pada susutan ke sekitar $4,190 membolehkan posisi beli jangka pendek dipantau.

Paras penembusan dan pengesahan lilin terdahulu terletak sekitar $4,161.

Henti rugi boleh dirujuk pada paras terendah harian $4,130.84, dengan sasaran nisbah risiko-ganjaran sekurang-kurangnya 2:1 atau mengikut pergerakan purata bergerak.

Penembusan ke bawah $4,180 akan melemahkan struktur bullish jangka pendek, mewajarkan tindakan keluar daripada pasaran.

III. Analisis Teknikal Perak



Rangka Masa Harian:
Perak spot dibuka pada $59.151/auns hari ini, mencecah paras tertinggi $60.646 dan terendah $59.140.

Kini ia didagangkan sekitar $60.392/auns, meningkat kira-kira 2.09% intrahari.

Purata bergerak harian perak masih dalam 'golden cross', tetapi cerun MA20 menghala ke bawah dengan harga berada di bawah MA80.

Trend jangka sederhana masih kekurangan penjajaran isyarat, jadi pedagang dinasihatkan menunggu harga dan purata bergerak sejajar dengan sokongan utama sebelum membuka kedudukan.

Rangka Masa 15 Minit:
Purata bergerak 15 minit menunjukkan postur bullish, dengan harga berlegar di atas MA20 pada $60.343.

Jika perak bertahan pada susutan ke sekitar $60.34, peluang belian jangka pendek kekal sah.

Paras penembusan dan pengesahan lilin di atas MA20 terbentuk sekitar $60.34.

Henti rugi boleh diletakkan pada paras terendah harian $59.140, dengan sasaran nisbah 2:1 atau diuruskan secara dinamik melalui purata bergerak.

Jika harga jatuh ke bawah $60.10, posisi beli jangka pendek wajar ditutup untuk menunggu isyarat arah seterusnya.

IV. Fokus Dagangan Seterusnya

Walaupun emas dan perak melantun dalam jangka pendek, persekitaran makro masih dipenuhi ketidaktentuan.

Tumpuan seterusnya perlu diberikan kepada:
1. Sama ada data inflasi, pekerjaan, dan penggunaan AS terus melemah;
2. Sebarang perubahan nada kenyataan pegawai Fed terhadap kenaikan kadar tahun ini;
3. Keupayaan hasil bon Perbendaharaan 10 tahun untuk terus menyusut;
4. Perkembangan geopolitik Iran yang berpotensi menghidupkan semula risiko bekalan tenaga;
5. Pertukaran sokongan dan rintangan berhampiran $4,200 bagi emas serta $60.34 bagi perak.

Penyusutan berterusan hasil bon dan dolar akan menyokong pemulihan logam berharga.

Sebaliknya, data inflasi yang meningkat semula atau kenyataan hawkish Fed akan mencetuskan risiko kejatuhan semula harga emas dan perak.

V. Peringatan Risiko

Dagangan logam berharga dan produk derivatif melibatkan risiko tinggi di mana harga boleh turun naik secara mendadak dipengaruhi data makro, dasar monetari, geopolitik, dan kecairan.

Kandungan ini disediakan untuk maklumat pasaran dan analisis teknikal sahaja dan bukan nasihat pelaburan langsung. Pelabur harus membuat keputusan secara bebas mengikut toleransi risiko masing-masing.