倫敦金盈虧計算可以先抓住三個量：價格變化、100盎司/手的合約單位、交易手數。買入倉用平倉賣出價減建倉買入價；賣出倉則用建倉賣出價減平倉買入價。

買入倉例子

假設買入0.1手倫敦金，建倉買入價為4300.15美元，之後在賣出價4310.00美元平倉。

價格變化為9.85美元。

理論盈虧約為：9.85×100×0.1＝98.5美元。

賣出倉例子

假設在賣出價4300.00美元建立0.1手空單，之後在買入價4290.15美元平倉。

價格變化同樣為9.85美元。

理論盈虧約98.5美元。

為什麼不能用同一個報價計算

因為做多和平倉、做空和平倉使用的是不同側報價。點差已經包含在買賣價之間。

如果你只看K線上的一個價格，手算結果容易和交易記錄對不上。

持倉過夜還要加什麼

訂單跨過結算時間後，還可能產生隔夜費用。持倉多天時，這部分需要單獨計入。

因此最完整的複盤應該看實際平倉結果，而公式更適合快速估算。

先算風險，再算目標

開倉前就可以把同一套公式反過來用。

例如0.1手、計畫止損距離15美元，理論風險約150美元。這個數字如果超過自己的承受範圍，就應該先減手數，而不是等開倉後再想辦法。

先算一筆買入訂單

假設倫敦金買入價4300.15美元，你買入0.2手。之後賣出價上漲到4312.00美元並平倉。做多價格差為4312.00減4300.15，得到11.85美元。

0.2手對應20盎司，所以理論價格變化金額為11.85×20，約237美元。這裏先忽略隔夜費用等其他專案，目的是把基礎公式算清楚。

再算一筆賣出訂單

假設你在賣出價4310.00美元做空0.2手，後來黃金下跌，買入價來到4298.15美元。做空價格差為4310.00減4298.15，同樣是11.85美元。

乘以20盎司，理論價格變化也約237美元。方向不同，但只要價格朝持倉有利方向移動，公式最終都可以歸結為“有利價格差×合約數量”。

如果方向錯了，數字怎麼變

如果多單4300.15買入，後來賣出價跌到4290.00美元，價格差為負10.15美元。0.2手對應20盎司，理論浮虧約203美元。

做空則相反，價格上漲會形成不利差額。看公式時最容易出錯的是把多空方向的減法順序弄反，所以複盤第一步永遠先看訂單方向。

為什麼手算和帳戶結果會有小差別

帳戶真實結果可能還有隔夜利息、實際成交價等因素。如果持倉跨過結算時間，需要加入對應的過夜費用；行情快速變化時，訂單實際成交價也可能與手算時選取的報價存在差異。

因此手算適合用來檢驗邏輯和倉位規模，最終帳單仍以交易歷史為准。尤其是在重大數據公佈前後，不要只憑截圖中的某個價格點反推成交結果。

建議把公式簡化成一句話

多單看“平倉賣出價減建倉買入價”，空單看“建倉賣出價減平倉買入價”，再乘100盎司和手數。把這句話記住，絕大多數倫敦金基礎盈虧都能自己復核。

一筆訂單最好把“計畫”和“結果”分開

建倉前可以先算理論風險：手數多少、止損多少美元、最多願意承擔多少錢。平倉後再算實際結果：真實建倉價、真實平倉價、隔夜費用和最終盈虧。這樣可以看出問題到底出在判斷、執行還是成本上。長期複盤時，如果只記“賺了237美元”，很難知道這筆交易是否按計畫執行；把計畫風險也記錄下來，才看得出收益是不是建立在過大倉位上。

風險提示：示例未計入所有費用和實際成交差異，僅用於說明計算邏輯。