I. Emas Diniagakan pada $4,019.09, Terhalang di Bawah Purata Bergerak 1 Jam



Pada 23 Oktober, emas London diniagakan pada $4,019.09 setiap auns, susut $5.22 atau 0.13% berbanding penutupan semalam.

Harga pembukaan hari ini dicatatkan pada $4,031.28, dengan paras tertinggi mencecah $4,032.67 dan terendah pada $4,011.79, menyusuli penutupan semalam pada $4,024.31.

Lonjakan harga komoditi tenaga semalaman serta kejatuhan saham teknologi AS mengekalkan harga emas dalam jajaran lemah, mengalihkan perhatian pasaran kepada mesyuarat Rizab Persekutuan dan data inflasi minggu depan.

Menerusi carta 1 jam, MA1 berada pada $4,025.08, MA20 pada $4,032.00, dan MA30 pada $4,055.30, dengan harga berterusan bergerak di bawah ketiga-tiga purata bergerak ini.

Bacaan RSI(14) pada 30.82 menghampiri sempadan terlebih jual 30, menunjukkan struktur jangka pendek kekal dalam keadaan lemah.

Tumpuan intrahari tertumpu kepada ketahanan sokongan di sekitar $4,011.79; sekiranya harga melantun semula, kelompok purata bergerak $4,025.08 hingga $4,032.00 menjadi rintangan utama yang perlu diuji bersama paras tertinggi harian $4,032.67.

Keupayaan emas menawan semula zon rintangan ini merupakan syarat utama bagi menilai pemulihan teknikal seterusnya.

II. Serangan Houthi ke atas Arab Saudi, Kontrak Tenaga Melonjak 4.0%



Menurut laporan Reuters pada 22 Oktober, serangan terbaharu Houthi ke atas Arab Saudi meningkatkan semula kebimbangan mengenai gangguan bekalan tenaga di Timur Tengah.

Kontrak tenaga penanda aras Eropah melonjak 4.0% untuk ditutup pada $113.17 setong, paras tertinggi dalam tempoh 5 bulan; manakala niaga hadapan AS meningkat 2.4% kepada $99.47 setong.

Kenaikan harga tenaga ini meletakkan semula tekanan inflasi sekunder sebagai pemangkin utama pasaran emas.

Pengarah Dagangan Logam High Ridge Futures David Meger memaklumkan kepada Reuters bahawa lonjakan kos bahan api semalaman telah meningkatkan kebimbangan terhadap ketegaran inflasi dan kesinambungan pengetatan Fed.

Dengan bacaan CPI dan PPI minggu lalu melebihi jangkaan, perbincangan mengenai dasar kadar faedah tinggi berpanjangan kembali mendominasi pasaran, menambah ketidaktentuan menjelang mesyuarat dasar.

III. Kebimbangan Perbelanjaan AI Meningkat, Nasdaq Runtuh 2.60%



Saham sektor teknologi Wall Street mengalami penjualan besar-besaran semalaman.

Laporan Reuters mendedahkan bahawa keputusan kewangan Meta mencetuskan semula keraguan mengenai pulangan ke atas perbelanjaan modal kecerdasan buatan (AI) yang besar, dengan sahamnya merosot berikutan kebimbangan terbitan saham tanpa hak mengundi.

Pada masa yang sama, Tesla susut 3.1% selepas mengurangkan unjuran perbelanjaan, manakala Indeks Semikonduktor Philadelphia menjunam 6.7%, menjadikan sektor teknologi tumpuan utama pengurangan risiko pelabur.

Indeks Komposit Nasdaq merosot 2.60%, penurunan satu hari terbesar sejak awal Jun, dengan S&P 500 turut mencatatkan kerugian.

Ketidaktentuan pasaran saham yang berlaku serentak dengan peningkatan konflik serantau mendorong modal beralih ke dalam bon Perbendaharaan AS untuk keselamatan.

IV. Bon AS Terima Aliran Dana Selamat, Hasil 10 Tahun Menjunam 19.3 Mata Asas



Pembelian defensif memacu kenaikan harga bon kerajaan AS, menyebabkan hasil penanda aras 10 tahun menjunam 19.3 mata asas kepada 4.953%, kejatuhan harian terbesar sejak Mac 2023.

Reuters melaporkan bahawa tekanan dalam pasaran saham meningkatkan daya tarikan bon Perbendaharaan, memaparkan perbezaan aliran modal yang ketara antara pasaran ekuiti dan bon.

Walau bagaimanapun, emas gagal memanfaatkan penurunan hasil bon ini dan diniagakan susut seiring dengan hasil berkenaan.

Pertaruhan inflasi tenaga dan pelarasan kecairan pasaran saham mengatasi kesan penurunan hasil bon terhadap harga emas.

Pasaran logam berharga terus menanggung tekanan inflasi dan jangkaan kadar faedah tinggi, sementara pedagang menantikan kestabilan pasaran bon seterusnya.

V. Mesyuarat FOMC dan Data PCE Menjadi Tumpuan Utama Seterusnya

Rizab Persekutuan dijadualkan mengadakan mesyuarat dasar monetari FOMC pada 27-28 Oktober.

Laporan Reuters menunjukkan pasaran menjangkakan kadar faedah akan dikekalkan pada 3.75%–4.00%, namun alat CME FedWatch memaparkan pedagang meletakkan kebarangkalian kenaikan kadar Disember pada paras 78%.

Dengan data inflasi terkini yang panas dan pasaran tenaga yang tidak menentu, kenyataan dasar Fed mengenai inflasi dan petunjuk dasar seterusnya amat dinantikan.

Selepas mesyuarat FOMC, penerbitan Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS pada 29 Oktober menjadi tumpuan utama pasaran.

Sekiranya angka PCE kekal kukuh, jangkaan dasar monetari ketat berpanjangan akan diperkukuh; sebaliknya jika inflasi menyederhana, pelabur akan menilai semula keperluan kenaikan kadar pada Disember.

Arah tuju emas jangka pendek kekal terikat kepada keselamatan tenaga Timur Tengah, kenyataan rasmi Rizab Persekutuan, dan keluaran data PCE akan datang.

(Disediakan dan disunting oleh Lucky Gold Global Limited)