I. Peristiwa Berita: Kebimbangan Pembiayaan AI Cetus Penjualan Saham Teknologi, Hasil Bon AS Menjunam 19 Mata Asas



Pada 23 Oktober, emas London didagangkan pada $4,019.50 setiap auns, susut $4.81 atau 0.12% berbanding penutupan semalam.

Selera risiko global merosot dengan ketara apabila dana beralih ke dalam bon Perbendaharaan AS, yen Jepun, dan franc Swiss, menyebabkan lantunan emas dari paras rendah kekal terhad di bawah purata bergerak.

Menurut laporan Reuters pada hari tersebut, kebimbangan pelabur terhadap keperluan pembiayaan besar-besaran sektor kecerdasan buatan (AI) menjejaskan saham teknologi, menyaksikan Nasdaq menjunam lebih 2% semalaman manakala pasaran Asia terus tertekan pada hari Jumaat.

Perbelanjaan modal AI yang amat besar oleh Meta serta rancangan penerbitan saham tanpa hak mengundi mencetuskan kebimbangan mengenai keperluan kecairan dan pencairan ekuiti.

Penjualan saham teknologi ini mendorong aliran modal kembali ke pasaran bon kerajaan AS, menyebabkan hasil Perbendaharaan 10 tahun merosot kira-kira 19 mata asas semalaman.

Pada masa yang sama, pasaran mengurangkan pertaruhan terhadap pengetatan monetari lanjut oleh Rizab Persekutuan berikutan kebimbangan bahawa penyederhanaan pelaburan pusat data boleh memperlahankan pertumbuhan ekonomi AS.

Penurunan hasil bon membantu mengurangkan kos peluang memegang emas tanpa faedah, dengan keupayaan menarik minat belian aset selamat menjadi kunci kesinambungan lantunan harga.

Laporan Morning Bid Reuters menyatakan bahawa penyederhanaan pelaburan pusat data boleh melemahkan pemacu pertumbuhan AS, manakala ketegangan geopolitik Timur Tengah mengekalkan harga minyak mentah di paras tinggi, menyukarkan Fed untuk memulakan pelonggaran dasar.

Kebimbangan pertumbuhan dan kekangan inflasi kini saling bertembung, mengalihkan tumpuan pasaran kepada keluaran data Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Oktober bagi Eropah, UK, dan AS, serta reaksi hasil bon dan emas seterusnya.

II. Carta K-Line 30 Minit: Lantunan dari Paras Rendah Menguji Rintangan MA30 dalam Fasa Pemulihan



Menerusi rangka masa 30 minit, harga emas pada mulanya berundur sebelum membentuk lilin penurunan panjang; selepas kejatuhan pantas, harga melantun semula dan menyatu dalam julat sempit sebelum melancarkan satu lagi pergerakan ke atas.

Garisan MA30 secara keseluruhannya masih mencapah ke bawah, dengan lantunan semasa kini sedang menguji rintangan purata bergerak tersebut.

Bacaan purata bergerak mencatatkan paras berikut:
MA1 pada $4,012.79
MA20 pada $4,013.14
MA30 pada $4,019.82

Harga emas kini berada di atas MA1 dan MA20, namun masih sedikit di bawah MA30, menunjukkan struktur pasaran berada dalam fasa pemulihan teknikal jangka pendek pasca-kejatuhan.

Kedudukan MA1 dan MA20 yang bertumpu rapat menyediakan zon sokongan dinamik sekiranya harga berundur; manakala keupayaan bertahan di atas MA30 menjadi tumpuan utama bagi penerusan kenaikan.

III. Penunjuk Teknikal 30 Minit: Penarafan Keseluruhan Jual dengan Pengayun Memasuki Zon Terlebih Beli



Penarafan komposit 30 minit adalah 'Jual', dengan bacaan terperinci seperti berikut:

RSI(14) mencatatkan 49.683, berada dalam zon neutral 30–70 berhampiran garisan tengah 50.

STOCH(9,6) merekodkan 63.921 dalam julat 20–80, memaparkan isyarat 'Beli'.

STOCHRSI(14) berada pada 86.122, melebihi 80 dalam zon terlebih beli.

MACD(12,26) mencatat -10.524 di bawah garisan sifar, memaparkan isyarat 'Jual'.

ADX(14) merekodkan 43.755, jauh melebihi paras rujukan 25 yang menandakan kekuatan trend yang kukuh.

Williams %R mencatat -10.194 dalam julat -20 hingga 0, berada dalam zon terlebih beli.

CCI(14) berada pada 62.4070 dalam julat neutral -100 hingga 100, memaparkan isyarat 'Beli'.

ATR(14) merekodkan 12.0957, dinilai oleh platform sebagai tahap 'turun naik tinggi'.

Highs/Lows(14) berada pada 18.0400 dalam zon positif, memaparkan isyarat 'Beli'.

Ultimate Oscillator merekodkan 51.433, sedikit di atas paras keseimbangan 50.

Kadar Perubahan ROC mencatat -0.002, sedikit di bawah sifar dengan isyarat 'Jual'.

Bull/Bear Power(13) merekodkan 5.2964 dalam zon positif, memaparkan isyarat 'Beli'.

Pasaran mempamerkan gabungan lantunan pembetulan jangka pendek dengan trend asas yang masih lemah: RSI berhampiran 50 dan penunjuk kuasa pembeli positif, namun MACD dan ROC kekal negatif, mengekalkan penarafan keseluruhan 'Jual'.

Dengan STOCHRSI dan Williams %R berada dalam zon terlebih beli serta ATR menunjukkan volatiliti tinggi, lantunan berisiko berdepan ayunan harga yang ketara; keupayaan bertahan di atas purata bergerak utama kekal menjadi syarat kritikal.

IV. Ringkasan dan Tinjauan Pasaran

Penyusutan hasil bon Perbendaharaan AS meringankan beban kos peluang memegang emas, namun harga minyak mentah yang tinggi mengekalkan kekangan inflasi.

Tumpuan pasaran seterusnya terarah kepada keluaran data PMI bagi menilai reaksi hasil bon dan permintaan aset selamat emas.

Dari segi teknikal, sekiranya lilin 30 minit ditutup melepasi MA30 pada $4,019.82 dan bertahan di atas zon MA1/MA20 ($4,012.79–$4,013.14) pada ujian semula, prospek penerusan lantunan akan bertambah baik.

Sebaliknya, kejatuhan semula ke bawah zon $4,012.79–$4,013.14 akan melemahkan struktur pemulihan teknikal dan mengembalikan pasaran ke dalam jajaran mendatar yang lemah.

Dagangan logam berharga melibatkan risiko kehilangan modal.

(Disediakan dan disunting oleh Lucky Gold Global Limited)